中國企業(yè)全球化報告（2021～2022）

出版機構(gòu)：社會科學(xué)文獻出版社

作者：王輝耀，苗綠

發(fā)布時間：2022-05

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《中國企業(yè)全球化報告（2021～2022）》藍皮書由全球化智庫（CCG）與西南財經(jīng)大學(xué)發(fā)展研究院共同研究編著，社會科學(xué)文獻出版社正式出版。

報告顯示，百年變局與世紀(jì)疫情疊加，2020-2021年是國際經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域極為不平凡的年份。民粹主義、保護主義和單邊主義興起，加上新冠疫情的沖擊，國際投資、貿(mào)易活動遭受重創(chuàng)，全球經(jīng)濟面臨空前下行壓力。中國企業(yè)正在面臨一個變化的國際環(huán)境，正在適應(yīng)一個不同的全球化。在國際投資領(lǐng)域，中國的雙向投資寫下了濃墨重彩的一筆。中國堅持“引進來”和“走出去”并重，以高水平雙向投資高效利用全球資源要素和市場空間。中國企業(yè)“走出去”呈現(xiàn)出新的特點，外商在華投資經(jīng)營也獲得了新的機遇。

企業(yè)是經(jīng)濟全球化的主體，在當(dāng)前形勢下對企業(yè)全球化進行具體研究尤其具有現(xiàn)實意義。本年度研究報告對數(shù)字經(jīng)濟、中美關(guān)系、碳關(guān)稅、跨國企業(yè)社會責(zé)任、上市公司“走出去”、跨國企業(yè)國際人才培養(yǎng)、全球價值鏈的議題，進行了專門分析；還對若干典型企業(yè)全球化發(fā)展的案例進行了具體分析。

自2014年研究編寫以來，CCG已在社會科學(xué)文獻出版社出版七部《中國企業(yè)全球化報告》藍皮書。本年度的藍皮書聚焦于國際雙向投資，研究“走出去”的中國企業(yè)和在華跨國公司，同時還涵蓋世界華商。全書由總報告、榜單篇、調(diào)研篇、專題篇、案例篇和附錄六部分組成。

■ 以下為《中國企業(yè)全球化報告（2020-2021）》藍皮書報告要點：

■?在全球外國直接投資萎縮、新冠疫情全球蔓延的背景下，中國對外直接投資逆勢增長，首次位居全球第一。

第一，受新冠疫情等影響，國際間投資交流減少，使得2020年成為全球外國直接投資的“至暗時刻”。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議數(shù)據(jù)，2020年，全球外國直接投資（FDI）流入量下降35%，從2019年的1.5萬億美元降至1萬億美元，為2005年以來的最低水平，甚至比2009年全球金融危機后的低谷還低20%。

第二，在復(fù)雜的國際形勢下，中國對外直接投資流量逆勢增長，首次位居全球第一，達到1537.1億美元，同比增長12.3%，占全球份額的比例達到20.2%，占比較上年提高9.8個百分點。2021年，對外投資增長勢頭持續(xù)，對外全行業(yè)直接投資1451.9億美元，同比增長9.2%。同時，中國企業(yè)對外投資領(lǐng)域廣泛，越來越傾向科技領(lǐng)域的對外投資，銀行業(yè)“走出去”步伐加快。

進入2022年，從第一季度情況看，根據(jù)國家商務(wù)部數(shù)據(jù)，對外全行業(yè)直接投資342.9億美元，同比增長7.9%，其中在“一帶一路”沿線國家非金融類直接投資52.6億美元，同比增長19%，占同期總額的19.5%。

第三，中國加入世貿(mào)組織20年來，國際經(jīng)貿(mào)合作迅猛發(fā)展。2020年中國對外直接投資流量已達到2002年的57倍，年均增長速度25.2%。在全球位次也從2002年的26位上升到第一位。

第四，中國企業(yè)對外投資不僅帶動中國產(chǎn)品出口，還促進了投資所在地稅收收入和就業(yè)機會增加。2020年中國對外投資帶動出口1737億美元，同比增長48.8%，占中國貨物出口總值的6.7%。2020年境外企業(yè)向投資所在國家（地區(qū)）繳納各種稅金總額445億美元，年末境外企業(yè)從業(yè)員工總數(shù)達361.3萬人，其中雇用外方員工218.8萬人，占60.6%。

第五，中國的對外投資政策不斷健全，近年的政策還契合了全球數(shù)字經(jīng)濟和綠色經(jīng)濟發(fā)展趨勢。CCG研究分析，近年中國對外投資政策側(cè)重于優(yōu)化投資方式、投資結(jié)構(gòu)和投資布局，鼓勵生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)國際化。根據(jù)全球數(shù)字經(jīng)濟和綠色經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，出臺相關(guān)領(lǐng)域的對外投資政策。2021年，商務(wù)部等部門先后出臺了兩個政策文件，一是《對外投資合作綠色發(fā)展工作指引》，二是《數(shù)字經(jīng)濟對外投資合作工作指引》。

第六，中國企業(yè)投資的海外政策環(huán)境出現(xiàn)分化，歐美發(fā)達國家收緊投資政策，而新興市場國家政策總體放寬。根據(jù)全球化智庫（CCG）《中國企業(yè)全球化報告（2021-2022）》，早在2018年美國就通過了《外國投資風(fēng)險審查現(xiàn)代化法案》（FIRRMA法案），2021年又發(fā)布了對FIRRMA的實施細則。美國的“長臂管轄”也對中美兩國企業(yè)的國際投資合作造成負面影響，頻頻把中國企業(yè)列入實體清單。與歐美不同的是，東盟、“一帶一路”沿線等國家在疫情爆發(fā)后放寬了對外商投資的限制，還采取了減稅、補助等多種方式吸引外資。而且隨著RCEP的生效，將為地區(qū)投資帶來消除經(jīng)貿(mào)壁壘、促進貿(mào)易便利化與投資便利化等利好。

■?中國經(jīng)濟“引進來”與“走出去”并重，引進外資實現(xiàn)了引資總量、增長幅度、全球占比“三提升”。

第一，2020年，中國實際使用外資實現(xiàn)逆勢增長，實現(xiàn)了引資總量、增長幅度、全球占比“三提升”，達到1493.4億美元，同比增長5.7%，占全球比重達到了創(chuàng)紀(jì)錄的15.0%。根據(jù)全球化智庫（CCG）研究，截至2020年12月，中國累計設(shè)立外商投資企業(yè)104萬余家，累計實際使用外資金額達2.44萬億美元。2021年，外商投資中國實現(xiàn)了大幅增長。據(jù)中國商務(wù)部數(shù)據(jù)，2021年中國實際使用外資首次突破一萬億元人民幣，達到1.15萬億元，為近十年來首次實現(xiàn)兩位數(shù)增長，增速達到14.9%，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)吸引外資占比首次超過30%。進入2022年，使用外資增速大幅提高，從前四個月情況來看，實際使用外資金額744.7億美元（不含銀行、證券、保險領(lǐng)域），同比增長26.1%，其中高技術(shù)產(chǎn)業(yè)實際使用外資同比增長高達45.6%。

一些落地的重點項目反映了中國吸收外資勢頭。例如，在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，霍尼韋爾與中國寶武鋼鐵集團旗下的上海寶氫氣體工業(yè)有限公司達成合作，為上海寶氫提供先進的氫氣凈化提純技術(shù)和整體解決方案，共同推動氫能在中國市場的生產(chǎn)與開發(fā)。僅2021年上半年，新設(shè)和增資合同外資1億美元以上的大項目就達到602個，同比增長了81.3%。

第二，外商投資行業(yè)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，高技術(shù)企業(yè)外資占比快速提升，跨國公司總部和研發(fā)中心密集落地中國。CCG藍皮書指出，值得注意的是，2020年外商投資企業(yè)中的高技術(shù)企業(yè)占有較大比例，企業(yè)數(shù)量占比28.3%，實際投資金額占比28.6%。同時，服務(wù)業(yè)成為利用外資新的增長點，例如，得益于中國進一步擴大對外開放，2020年，高盛集團將在高盛高華證券有限責(zé)任公司的持股比例從33％增至51％。摩根士丹利公司也已控股旗下合資券商摩根華鑫證券，擁有90%摩根士丹利華鑫證券股權(quán)，并將名稱變更為摩根士丹利證券(中國)有限公司。

第三，以法律的形式促進、保護和管理外商投資，持續(xù)推進投資自由化便利化政策落地實施。2020年1月1日，中國《外商投資法》開始實施，改革開放初期出臺的“外資三法”廢止，標(biāo)志著中國邁進了制度型開放的新階段。中國以實施負面清單制度為核心推進投資自由，不斷縮減外資準(zhǔn)入負面清單。2021年版《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負面清單）》和《自由貿(mào)易試驗區(qū)外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負面清單）》進一步將全國和自貿(mào)試驗區(qū)的負面清單縮減至31條和27條。進一步擴大制造業(yè)開放，自貿(mào)試驗區(qū)的外資準(zhǔn)入負面清單制造業(yè)條目已清零。在自貿(mào)試驗區(qū)探索持續(xù)擴大服務(wù)業(yè)領(lǐng)域開放。

第四，外商企業(yè)在中國的投資經(jīng)營實現(xiàn)了雙贏。外商企業(yè)投資中國，是一個雙贏的過程。首先，外商企業(yè)充分享受了中國市場的紅利，不僅賺得巨額利潤，還實現(xiàn)了多方面戰(zhàn)略目標(biāo)。首先在營收方面，中國市場營收占據(jù)外商企業(yè)全球重要份額。例如，從2020財年年報來看，必和必拓集團在中國市場的營收265.8億美元，占其全球營收的61%。二是在利潤方面，大量跨國公司在華投資收益率高于其全球平均水平。例如，即使在全球經(jīng)濟下行，中美貿(mào)易摩擦升級的2018年，美國企業(yè)在華投資收益率仍達到11.2%，較其全球8.9%的投資收益率高出2.3個百分點。另一方面，外商企業(yè)對中國經(jīng)濟社會發(fā)展作出了獨特貢獻，成為了中國市場主體的重要組成部分，外商企業(yè)以占市場主體2%的比重，帶動了約4000萬人的就業(yè)，占中國城鎮(zhèn)就業(yè)人口的1/10，貢獻了中國1/6的稅收和2/5的進出口。

■?中國企業(yè)海外投資環(huán)境發(fā)生新的變化；建議中國企業(yè)“走出去”重點關(guān)注如何參與全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈重塑，通過更好利用國內(nèi)國際兩個市場、兩種資源，增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力。

根據(jù)全球化智庫（CCG）在社會科學(xué)文獻出版社出版的《中國企業(yè)全球化報告（2021～2022）》藍皮書，中國企業(yè)海外投資環(huán)境正在發(fā)生新的變化。一方面，新冠肺炎疫情蔓延造成了投資的不確定性，疫情防控帶來了人員流動、貨物流動的限制，引發(fā)了供應(yīng)鏈危機，投資目的地經(jīng)濟受到不同程度的沖擊。另一方面，由于經(jīng)濟停滯和貿(mào)易保護主義，世界范圍內(nèi)尤其是發(fā)達國家對外資的審查力度加大。此外，2022年2月份以來的烏克蘭危機，對全球經(jīng)濟帶來重大沖擊。

CCG研究指出，中國企業(yè)“走出去”應(yīng)重點關(guān)注如何參與全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈重塑，通過更好利用國內(nèi)國際兩個市場、兩種資源，增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力。通過“走出去”攻關(guān)關(guān)鍵核心技術(shù)，彌補技術(shù)薄弱環(huán)節(jié)，提升在國際產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈中的地位。在自身優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，以“走出去”加強國際合作，鞏固國際供應(yīng)鏈?zhǔn)袌龇蓊~。

■?新一輪國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則正在重塑；建議中國在加入CPTPP問題上加強與相關(guān)方接觸溝通，建議推動“一帶一路”多邊化發(fā)展。

當(dāng)前WTO談判停滯不前，而區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作機制加快建立，新一輪國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則正在重塑。藍皮書建議中國可以在WTO改革的進程中積極作為，以諸邊主義協(xié)作，推動多邊主義合作。中國可以就加入CPTPP進程與成員國進行更多溝通，推動區(qū)域經(jīng)濟一體化，形成對WTO改革自下而上的推動。中國加入CPTPP也將進一步推進亞太區(qū)域經(jīng)濟一體化進程，為中國和亞太地區(qū)國家?guī)砭薮笊虣C。另外，“一帶一路”倡議誕生八年多以來，一直以雙邊合作為主，應(yīng)該考慮推動“一帶一路”多邊化機制化發(fā)展，鼓勵第三方甚至更多參與者跨國參與“一帶一路”項目。

■?數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域的全球投資合作興起；建議中國企業(yè)“走出去”抓住海外數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的市場機遇，并爭取參與國際數(shù)字規(guī)則制定。

全球化智庫（CCG）研究，社會科學(xué)文獻出版社出版的《中國企業(yè)全球化報告（2021～2022）》藍皮書指出，近年來，大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)推動的數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展。中國是數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域發(fā)展的先行者，且擁有發(fā)達的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，2020年爆發(fā)的新冠肺炎疫情更成了經(jīng)濟數(shù)字化轉(zhuǎn)型的催化劑，遠程辦公、在線教育、線上醫(yī)療、新零售等得到了廣泛應(yīng)用。2020年中國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達到了39.2萬億元，占GDP比重38.6%。北京、上海的數(shù)字經(jīng)濟在地區(qū)經(jīng)濟中已占據(jù)主導(dǎo)地位，占GDP比重已超過50%。

CCG建議，在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展趨勢下，中國企業(yè)“走出去”可抓住海外數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的市場機遇，重點關(guān)注光纜、寬帶網(wǎng)絡(luò)、衛(wèi)星通信、5G網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)中心、云計算等新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，關(guān)注傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化改造。加大力度在海外設(shè)立研發(fā)中心，通過研發(fā)中心匯聚全球創(chuàng)新要素，推動國外先進技術(shù)與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)化優(yōu)勢相結(jié)合。積極參與國際數(shù)字規(guī)則制定，并健全風(fēng)險管理制度，密切跟蹤全球數(shù)字經(jīng)濟反壟斷及加征數(shù)字稅最新政策動向。

■?與不同區(qū)域的投資合作新機會正在出現(xiàn)；建議加強中美歐在基礎(chǔ)設(shè)施和綠色低碳領(lǐng)域的投資合作，加大對中東歐國家的投資，深耕對東盟的投資。

在應(yīng)對氣候變化問題上中國與發(fā)達國家之間建立了基本的共識，為各方在基礎(chǔ)設(shè)施、綠色低碳領(lǐng)域帶來了投資合作的可能性。中美在綠色低碳領(lǐng)域有共同點，在此領(lǐng)域可以開展合作。

英國脫離歐盟可能標(biāo)志著中英貿(mào)易和投資新時代的開始。英國將經(jīng)濟合作的注意力從歐盟投放到全球，這給予了中英之間開展新型經(jīng)濟合作的可能性。

CCG研究指出，RCEP的生效為中國與東盟的投資合作帶來了機遇。中國企業(yè)可利用中國與東盟在RCEP框架下的合作機制，深耕在東盟的投資，可投資東盟國家的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，還有部分技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，如汽車、計算機等產(chǎn)業(yè)。

中東歐國家在產(chǎn)業(yè)鏈、物流和人力方面有著獨特的優(yōu)勢。例如，在中國與匈牙利經(jīng)貿(mào)合作深化的背景下，中企投資匈牙利前景廣闊。建議企業(yè)重視對中東歐國家的投資。

■?中國鼓勵外資加大在服務(wù)業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟、新能源領(lǐng)域的投資；建議外商企業(yè)將部分管理能力轉(zhuǎn)移到中國，并加大在該三大領(lǐng)域的投資。

全球已進入服務(wù)經(jīng)濟時代，據(jù)世界銀行統(tǒng)計，2019年全球服務(wù)業(yè)占GDP比重達69.7%。中國在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的對外開放與合作不斷邁向更高水平，成為中國高水平開放的重要組成部分。當(dāng)前數(shù)字經(jīng)濟正在快速發(fā)展，中國已經(jīng)成為全球數(shù)字經(jīng)濟的領(lǐng)跑者，新冠肺炎疫情加速了全球經(jīng)濟數(shù)字化轉(zhuǎn)型，而中國是這一轉(zhuǎn)型的先行者。新能源項目成為投資的新領(lǐng)域。

為此，CCG建議外商企業(yè)可以加大在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的對華投資，服務(wù)業(yè)外商企業(yè)可以在中國設(shè)立運營總部、研發(fā)和設(shè)計中心以及采購物流中心等。對于外商企業(yè)，當(dāng)中國業(yè)務(wù)占據(jù)其全球業(yè)務(wù)一定比例、重要性大幅提高后，將部分管理能力轉(zhuǎn)移到中國，而不是維持在總部，可以確保中國業(yè)務(wù)與企業(yè)總部之間良好的溝通，維持對市場的深入認知。在服務(wù)業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟、新能源領(lǐng)域，建議外商企業(yè)可以與中資企業(yè)合作“走出去”，到第三國發(fā)展，比如到非洲、拉美和中亞發(fā)展。

■?在當(dāng)前較為嚴(yán)峻的國際形勢下，建議鼓勵外商企業(yè)向中國中西部地區(qū)投資，建議提升在華美資企業(yè)在中美關(guān)系中發(fā)揮積極作用。

CCG研究指出，當(dāng)前世界保護主義嚴(yán)重，全球經(jīng)濟下行，疊加新冠肺炎疫情沖擊，跨國企業(yè)的全球投資經(jīng)營受到一定影響。在這種情況下，繼續(xù)保持外商投資熱情，消除外商投資企業(yè)面臨的困難，助力其在中國的投資經(jīng)營活動尤為重要。

建議外商企業(yè)在中國拓展下沉市場，以更多地接近目標(biāo)客戶和市場，以降低勞動力成本，同時也契合了中國的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢。對于政府部門來說，應(yīng)制定相關(guān)政策吸引外資投向中西部地區(qū)。從目前情況來看，外資絕大部分集中在東部地區(qū)，2020年，東、中、西部地區(qū)實際使用外資占比分別為85.4%、5.9%和5.4%，比例差異極其明顯。建議以政策措施或平臺建設(shè)等手段，鼓勵外資增加對中西部地區(qū)的投資，同時也可實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和東中西部協(xié)調(diào)發(fā)展。

在中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系緊張的當(dāng)下，建議在華美資企業(yè)繼續(xù)發(fā)揮中美關(guān)系“壓艙石”的作用，通過在華投資，增進兩國對彼此的正面認識。建議在華美資企業(yè)結(jié)合自身在華發(fā)展經(jīng)歷，講好中美合作共贏的故事，做中美友好的傳播者、推動者、實踐者，為促進中美關(guān)系及兩國合作貢獻力量,為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的國際環(huán)境。

■ 全球化智庫（CCG）企業(yè)全球化研究課題組連續(xù)多年對企業(yè)全球化發(fā)展案例進行跟蹤研究，在研究基礎(chǔ)上，通過數(shù)據(jù)資料分析、走訪調(diào)研、組織專題研討、媒體新聞監(jiān)測等方式，評選全球化企業(yè)榜單。2020-2021年，課題組評選出“2020-2021年中國創(chuàng)新型企業(yè)海外投資十強”和“2020-2021年高科技跨國公司在華投資十強”兩大榜單。

榜單主要聚焦于創(chuàng)新型企業(yè)和高科技企業(yè)，以契合全球經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，同時引導(dǎo)企業(yè)在全球化發(fā)展過程中更加注重創(chuàng)新和科技研發(fā)?！?020-2021年中國創(chuàng)新型企業(yè)海外投資十強”聚焦于科技創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新企業(yè)的海外投資，綜合考慮2020-2021年的投資總額和投資頻次、影響力、突破性等因素，行業(yè)領(lǐng)域涉及到新能源、生物醫(yī)藥、跨境電商、社交、信息與通信、金融、互聯(lián)網(wǎng)等?！?020-2021年高科技跨國公司在華投資十強”聚焦于在華高科技跨國公司，考慮其市場規(guī)模、貢獻力、影響力等因素，涉及到通信、汽車、新能源、生物醫(yī)藥、智能制造、化學(xué)品制造、車輛制動系統(tǒng)、計算機軟件等領(lǐng)域。

2020-2021年中國創(chuàng)新型企業(yè)海外投資十強

阿里云計算有限公司

北京三快在線科技有限公司?(美團）

北京字節(jié)跳動科技有限公司

赤子城網(wǎng)絡(luò)技術(shù)?(北京）有限公司

華為技術(shù)有限公司

寧德時代新能源科技股份有限公司

深圳庫尚信息技術(shù)有限公司?( Shein）

深圳邁瑞生物醫(yī)療電子股份有限公司

深圳市騰訊計算機系統(tǒng)有限公司

小米科技有限責(zé)任公司

2020-2021年高科技跨國公司在華投資十強

寶馬集團?( BMWAG）

戴姆勒股份公司（Daimler AG）

丹納赫公司?( Danaher Corporation）

高通公司（OuaIComm）

克諾爾集團（Knorr-Bremse AG）

默克集團?( MerCk KGaA?）

陶氏化學(xué)公司?( Dow ChemiCaI Company）

特斯拉公司?( Tesla）

微軟公司?( MiCrosoft?）

西門子公司?( SIEMENS AG FWB?）