金融危機下的企業(yè)走出去
2010年2月5日最近中國五礦17億美元現(xiàn)金收購澳礦，不久前中國鋁業(yè)也宣布通過建立合資公司和認購可轉(zhuǎn)換債券的方式向力拓集團投資195億美元，從而刷新了中國企業(yè)海外 直接投資的紀錄，這一事件再次激發(fā)了長期以來有關(guān)“中國企業(yè)走出去”的爭議。近年來，中國大型國有企業(yè)“海外抄底”多以失敗告終，這確實是事實，但這不是 “走出去”的錯，而是涉及抄底的對象、時機問題。
作為中國對外開放的最新表現(xiàn)形式，中國企業(yè)走出去，是一個必須實施的戰(zhàn)略。這跟中國的改革開放整個的大背景和中國崛起的大環(huán)境都密切相關(guān)。
首先就是我們現(xiàn)在國民的GDP收入到了一定階段，而根據(jù)國際上的這種專家還有目前咱們業(yè)內(nèi)一般的認為，人均收入，在GDP達到一千美元以后，這個走出去就達到一個階段。我們現(xiàn)在是人均三千美元的GDP，所以我覺得，這個從國民層面準備來講，已經(jīng)成熟。另外，從產(chǎn)業(yè)的角度來講，50年代歐美企業(yè)走出去，60年代日本企業(yè)走出去，70、80年代，韓國、東南亞一些企業(yè)走出去，到了90年代，特別是今天到了二十一世紀，我覺得必須是中國企業(yè)走出去的時代。改革開放30年 了，中國不可能永遠只把外資、外企“引進來”，自己的資本和企業(yè)卻不“走出去”，更不能把兩萬億美元的外匯儲備放在那里貶值。到目前這個階段，對外開放不 能只是單向的開放，必須是雙向的，全方位的開放，如果說是雙向的全方位的開放的話，中國企業(yè)也必須要走出去。從這三個層面來講，我覺得都是到了非常成熟的中國企業(yè)走出去的時候。
? 中國企業(yè)走出去十大模式
中國企業(yè)目前走出去形式多樣，但歸納起來，我認為可以總結(jié)出十大模式。
第一，海爾安營扎寨模式。
海爾是國內(nèi)企業(yè)較早走出去的企業(yè)，早在中國加入WTO之 前。這種模式是在中國企業(yè)在海外建立自己生產(chǎn)基地，直接建立和推廣自己的品牌，樹立當?shù)仄髽I(yè)形象，以便更好地更多地銷售自己在當?shù)睾椭袊a(chǎn)的產(chǎn)品，避 免更多的關(guān)稅壁壘等，如海爾在美國、巴基斯坦等國所建立的生產(chǎn)基地。這種模式的優(yōu)點是容易獲得所在國消費者的信任和歡迎，提高銷售，可以回避關(guān)稅，但挑戰(zhàn) 是成本較高。
第二，TCL品牌共享模式。
TCL的模式是一種品牌共享模式，即將自己在國際上不知名的品牌和國際上知名的品牌結(jié)合，帶動國內(nèi)產(chǎn)品走出去，如TCL和德國斯耐德，特別是和法國湯姆遜及阿爾卡特等品牌的結(jié)合，以期帶動TCL 產(chǎn)品的出口，也帶動TCL品牌的提升。這種模式的優(yōu)點是品牌長期的共享，但從長遠來看，還是需要最終推出自己的品牌。
第三，聯(lián)想借船出海模式。
聯(lián)想的模式是一個以小博大的一個賭注，其核心是借船出海。 收購IBM個人電腦部使聯(lián)想一躍跨入世界500強行列，雖然借IBM的品牌只有5年的使用期，但聯(lián)想獲得了IBM在 國際上成熟的團隊和銷售渠道。不過，借船出海能否成功最大的關(guān)鍵還在于雙方企業(yè)文化的融合和聯(lián)想國際化團隊的整合能力。聯(lián)想國際化的進程準備已有一段時 間，從聯(lián)想英文更名到成為奧運的頂級贊助商，聯(lián)想為出海作了大量的鋪墊。這種蛇吞象的模式最大的挑戰(zhàn)是兩個公司文化的融合和國際人才的使用。
第四，華為技術(shù)領(lǐng)先，農(nóng)村包圍城市模式。
華為的摸索是一個中國企業(yè)注重建立和開發(fā)自己的技術(shù)體系，有明確的國際市場目標，先占領(lǐng)發(fā)展中國家市場，后大力出擊發(fā)達國家市場，形成了自己的品牌的拳頭產(chǎn)品和優(yōu)勢，國際銷售已占到公司的銷售的50%，是中國企業(yè)走出去較為成功的一種技術(shù)導向的模式。其模式的挑戰(zhàn)性是如何更進一步的技術(shù)創(chuàng)新而又避免知識產(chǎn)權(quán)糾紛。
第五，長虹產(chǎn)品代理模式。
長虹的產(chǎn)品代理模式從形式上來看，是中國在現(xiàn)階段企業(yè)走出去一種主要的模式。國內(nèi)許多企業(yè)產(chǎn)品的出口主要依靠海外的代理。這種模式的優(yōu)點是產(chǎn)品出口有現(xiàn)成 的指引或渠道，可以獲得一定的利潤，缺陷是企業(yè)自有的品牌不突出，有時過于依賴海外代理，有時甚至有回收貨款的風險。
第六，中石油、中海油資源互補模式。
中國目前還有不少國有大中型國有企業(yè)在石油，天然氣、礦石和林業(yè)等資源方面需要“走出去”尋找新的資源來支撐國內(nèi)經(jīng)濟更大的發(fā)展。這種模式一般是政府主導 的國有企業(yè)為主，是中國為自身需要企業(yè)在海外發(fā)展所必不可少的一種模式。這種模式一般投資額較大，其挑戰(zhàn)是如何加強可行性研究，加強監(jiān)管，如何避免決策失 誤和損失。
第七，中國企業(yè)海外上市，借雞生蛋模式。
中國企業(yè)這些年來，還有一種也可稱為“走出去”的模式就是到海外上市。這是中國在新的形勢下利用外資的一種更有效的新方式，不僅靠“走出去”借助國外市場帶回了新的資金，也帶回了更加規(guī)范化的經(jīng)營管理模式。
第八，溫州星火燎原模式。
中國企業(yè)“走出去”這些年也出現(xiàn)了一種方興未艾的星星之火，可以燎原的溫州模式。這種模式主要是一些中小企業(yè)。這種自發(fā)的，經(jīng)常是家族型的企業(yè)往往有著非 常強大的靈活性和活力，是中國中小企業(yè)大面積“走出去”的開始，具有中國特色，是一種值得鼓勵的模式。但是這種模式的挑戰(zhàn)是如何加強行業(yè)協(xié)調(diào)，對當?shù)匚幕?的理解和在海外有序的管理，避免出現(xiàn)像西班牙燒鞋事件的發(fā)生。
第九，海外戰(zhàn)略股權(quán)并購模式
如中投公司投資黑石公司和摩根斯坦利公司，工行投資南非標準銀行，國開行投資 巴克萊銀行，中國平安投資富通集團等。這種模式是戰(zhàn)略投資，不一定參加管理，可以獲得雙方合作關(guān)系提升，獲得股份增值的空間等。但缺點是這種投資往往風險 很大，而且是一種長線投資，很多年后才能看到效果。
第十，對外承包工程和勞務(wù)合作模式。
這種模式是一種相對傳統(tǒng)的模式，主要是到海外更大的市場去承攬工程。這方面可以充分利用中國的比較優(yōu)勢，中國政府對此也比較重視，也培養(yǎng)出了一批在國際上 能排得上名的中國跨國承包公司。勞務(wù)合作模式是中國企業(yè)可以組織勞務(wù)出口的一個有巨大潛力的事業(yè)。中國是一個勞動力的資源大國，中國在向海外派勞務(wù)人員、 海員、護士、研修生、廚師，甚至家政服務(wù)人員方面都有巨大的潛力可挖
中國企業(yè)走出去的十大風險
中國企業(yè)業(yè)在“走出去”的過程中，通過在海外建立研發(fā)中心、生產(chǎn)基地，以及與國外知名企業(yè)合作、吸納海外風險投資等方式，拓展自身的發(fā)展空間，也在世界市 場上改寫了“中國制造”的概念。在中國企業(yè)加速“走出去”時，各種各樣的風險在所難免，對此需要保持清醒的頭腦和高度的重視。歸結(jié)起來，走出去的風險主要 有以下十個方面。
第一，政治風險。
比如，2007年4月1日，俄羅斯全面禁止外國人在露天市場從事零售貿(mào)易的法律正式生效，致使近20萬華商受到影響。這種政治風險是單個企業(yè)難以抗拒的。
第二，環(huán)境風險。
長期以來，部分國內(nèi)企業(yè)環(huán)保意識較為淡漠，如果在海外仍不注意，容易在所在國家引起環(huán)境糾紛。
第三，勞工問題。
近年來，在海外的中國企業(yè)中，勞資糾紛問題發(fā)生的頻率越來越高。一方面我方企業(yè)勞工權(quán)益保護意識有待提高，另一方面當勞資糾紛發(fā)生時，當?shù)卣鄰?工人利益出發(fā)，給企業(yè)處理此類問題帶來了難度。上海汽車并購韓國雙龍就因為工會的強硬干擾而使企業(yè)險些走入死境。
第四，技術(shù)壁壘、知識產(chǎn)權(quán)特別是技術(shù)標準的困擾。
標準本來是一個公開的概念，專利是一個私有的、獨占的概念。發(fā)達國家先設(shè)好了一個標準，發(fā)展中國家必須按他的游戲規(guī)則辦，這個標準因此變成專利，實際上阻礙了自由貿(mào)易。要反制這個規(guī)則不是靠企業(yè)能做得到的，需要整個國家的力量來做這件事。商務(wù)部2007年在WTO談判當中，已經(jīng)提交了這個議題。
第五，.中國很多企業(yè)家缺乏創(chuàng)新的意識。
第六，.中國企業(yè)品牌與質(zhì)量的意識淡薄，不僅是產(chǎn)品，還包括包裝。
第七，.制度性的因素的制約。比如在體制上的制約，包括人事、薪酬、審批的手續(xù)、外匯的管理等等。
第八，反傾銷等保護主義色彩濃厚的貿(mào)易摩擦。這些摩擦使中國企業(yè)走出去的步伐屢屢受阻。
第九，.沒有符合企業(yè)實際適應東道國政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境與文化環(huán)境的商業(yè)模式。
第十，.缺乏大量的國際化經(jīng)營人才，無法適應國際規(guī)范的管理機制與運營模式。
化解中國企業(yè)海外投資風險的對策
中國企業(yè)走出去遇到了種種困難，要化解這些困難，除了企業(yè)自己的努力，還需要政府和社會各界的幫助。根據(jù)這么多年來的觀察思考，我覺得在實際中可以采取如下對策。
第一，在各大中心城市設(shè)立中國企業(yè)走出去咨詢中心。
我在加拿大的時候，發(fā)現(xiàn)加拿大各個城市都有加拿大企業(yè)走出去的中心。改革開放三十年，我們建立了很多招商引資的中心，現(xiàn)在中國企業(yè)要走出去，能不能由商務(wù)部牽頭，在各個大的城市中心，建立一個中國企業(yè)走出去的咨詢中心，為這些走出去企業(yè)做一些服務(wù)。
第二，提前對投資國進行調(diào)查研究，制定詳細、嚴謹?shù)目尚行匝芯繄蟾妗?/p>
不要為走出去而走出去。每一個企業(yè)對自己是否走出去，一定要有清醒的目的，作出一個商業(yè)的判斷，而不是響應政府的號召，來一個政治運動走出去，這樣走出去，十個有九個會敗陣回來。
第三，吃透國家參與簽訂的各種國際投資保護協(xié)定，在企業(yè)投資發(fā)生風險后，積極尋求國家主管部門和相關(guān)國際機構(gòu)的幫助。
政府在這方面要做很多努力，幫助我們中國企業(yè)走出去，營造一個更好的氣氛。中國企業(yè)走出去，就像一個孩子遠走高飛，到一個陌生的環(huán)境里面，更需要母親的關(guān) 愛，更需要國家的關(guān)愛。政府應積極和國外簽訂投資保護協(xié)議，簽訂一些對保護公民的領(lǐng)事方面的條約，這些方面都是非常重要；中國企業(yè)的員工在國外出現(xiàn)問題的 時候，中國大使館、中國政府要在第一時間作出反應。
第四，利用進出口銀行、出口信用保險公司等政策性金融力量，為企業(yè)“走出去”增設(shè)保障。
以往利用政策性金融手段的多為外貿(mào)企業(yè)，實際上這些政策性金融機構(gòu)同樣也可作為企業(yè)控制對外投資風險的“防火墻。
第五，創(chuàng)新金融政策，鼓勵企業(yè)海外抄底。
現(xiàn)在去海外抄底有很好的時機，政府甚至可以成立一個有國際資本參與或參股的中國海外聯(lián)合收購基金，把國際上有名的PE也吸引進來，也利用“外資”去收購合 適的“外資”，以及進行投資和并購。另外，政府應該幫助有條件的民營企業(yè)參與“海外抄底”。許多優(yōu)秀的民營企業(yè)甚至比國企經(jīng)營更務(wù)實、策略更靈活、更富有 效率，但卻不像國企那樣擁有雄厚的資金保障以及獲得貸款。政府是否也可以考慮出臺政策，讓民營企業(yè)可以用房產(chǎn)、企業(yè)資產(chǎn)等做抵押獲得資金進行海外并購和投 資，以及在稅收和人才招聘上提供方便。
第六，政府與民間良性互動，積極應對知識產(chǎn)權(quán)困擾。
關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)保護和反傾銷的問題，我覺得應該加強政府交涉的力度。美國和西方很多國家政府為本國企業(yè)說話的沖動是非常強烈的。我們中國的政府官員，也要有 這種精神，在海外就要為中國的企業(yè)說話。在反傾銷的問題上，在知識產(chǎn)權(quán)的問題上，我們做得不對的我們改，但是如果是濫用了反傾銷，濫用了知識產(chǎn)權(quán)的一些做 法，濫用了商標法的做法，那么我們就要理直氣壯地提出來，不能讓我們的企業(yè)吃啞巴虧。
第七，以市場換市場，戴著洋帽子走出去。
以前跨國公司進中國，我們是以市場換技術(shù)?，F(xiàn)在，我覺得，我們應該以市場換市場，如果你進來占用中國市場，那么，我同時也能夠到你的市場去。組建一個聯(lián)合 艦隊或者聯(lián)合企業(yè)，形成一個國際化的團隊，這樣可能帶動更多的中國企業(yè)走出去。這樣走出去，政治的敏感度也小一點。畢竟冷戰(zhàn)了很多年，國外有一些民眾對中 國還是有這樣那樣的政治偏見，如果我們能夠戴著洋帽子走出去，慢慢淡化國外的一些政治偏見或其他成見。
第八，善于選拔使用國際化人才，特別是所在國本土人才。
這是最重要的。因為如果我們真正有一批具有國際視野，了解國外的政治、經(jīng)濟，法律，人文環(huán)境的這樣一些人才的話，我們企業(yè)走出去，就會順利得多。但是培養(yǎng) 一批國際化的人才，不是一天兩天可以做到，所以我們在這個方面，也要借助于外力，也就是我們應該在國際化的，走出去的過程當中，盡可能的利用當?shù)氐娜瞬牛?利用當?shù)氐娜瞬艦槲覀兎?wù)。
第九，抄海外人才底，充分發(fā)揮海外華人特別是中國留學生的作用。
我們抄底海外的資產(chǎn)和企業(yè)時，還需要抄底那些能在當?shù)亟?jīng)營這些企業(yè)的人才?，F(xiàn)在華爾街大量的人才失業(yè)，裁員十萬，中間有很多是我們的留學人員，很多是華裔 的人才，這是中國吸納高端國際化人才的很好的機會。我們企業(yè)有時候走不出去就是因為缺乏人才，不懂國際上怎么運作，我們應該利用這些機會吸納國際上一流的 經(jīng)營人才，投資的人才，儲備我們的人才。
第十，增強社會責任意識，積極回報當?shù)厣鐣?/p>
中國企業(yè)對外投資起步較晚，除了在技術(shù)、管理、資金等方面的差距外，不適應國際競爭環(huán)境，風險防范意識不強，特別是不善于處理企業(yè)經(jīng)濟利益與社會效益的關(guān) 系，是“走出去”的中國企業(yè)所面臨的普遍問題。要注意與當?shù)厣鐓^(qū)搞好關(guān)系，做一個負責任的企業(yè)公民，這樣就能更好地融入當?shù)厣鐣樌麑崿F(xiàn)本土化生存發(fā) 展。
? （作者系歐美同學會副會長、中國與全球化智庫主任王輝耀）
